高配当メリットデメリット

【ロジカル高配当】SPYDの危険な本質!意外な罠とは!?

東大バフェットです。

SPYDについてロジカルな認識を持たずに購入してしまう人々が後を絶ちません。

その結果、一時期は高配当株購入者向けの資産運用の相談サービスのお問い合わせが多数寄せられました。

今回はそんな大人気の高配当ETFであるSPYDの本質へとぶち込んでいきます。

SPYDには大きな罠があります。

高配当ETF:SPYDの特徴

まずは簡単にSPYDの特徴をまとめてみます。

  • S&P500のうち高配当の80銘柄へ投資する
  • 80銘柄へ均等に投資する(それぞれ1/80ずつ保有)
  • 定期的に銘柄を見直してより高配当な銘柄へ入れ替える
  • 定期的にリバランスを行い、株価が上昇した銘柄を売却して株価が下落した銘柄を購入する(それぞれ1/80ずつ保有)

さて、これが何を意味するのか実際にシミュレーションしてみましょう。

SPYDの分かりやすいシミュレーション

グラフを見やすくするために、以下のような高配当10社を集めてみました。80社だと見にくいですからね。簡略化のために10社にしました。なお10という数字には、人間の指が10本であること以外に特に理由はありません。

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均等配分なのでそれぞれ10%ずつの保有となりますね。

ではここで仮に、石油と銀行が半値へ暴落したとしましょう。

こうなりますね。

で、これをリバランスするわけですね。相対的に保有割合が高い株を売却して、相対的に保有割合が低い株を購入するわけです。

つまり石油と銀行以外を一部売却して、石油と銀行を買い増すわけですね。

はい。均等配分に戻りましたね。

ダナハーちゃん
ダナハーちゃん

これって…もしかして…!!

SPYDは高配当株思考停止無限ナンピン買い

SPYDの特徴を再掲します。

  • S&P500のうち高配当の80銘柄へ投資する
  • 80銘柄へ均等に投資する(それぞれ1/80ずつ保有)
  • 定期的に銘柄を見直してより高配当な銘柄へ入れ替える
  • 定期的にリバランスを行い、株価が上昇した銘柄を売却して株価が下落した銘柄を購入する(それぞれ1/80ずつ保有)

そうですね。これはつまり、

高配当株思考停止無限ナンピン買いを意味しているのです!

高配当株思考停止無限ナンピン買いの危険性については常日頃から述べております。

高配当株思考停止無限ナンピン買いをするくらいならインデックス投資をした方がよっぽど良いですね。

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高配当個別株思考停止無限ナンピン買いは危険!

東大バフェットは高配当個別株思考停止無限ナンピン買いは危険だと考えています。

思考停止でなければよいのですが、

あなたは配当利回りだけを見ていませんか?

ドキッとした方は以下記事を読みましょう。

そして、VIGやVYMあたりのETFを購入しましょう。まあ今VOO買えば実質利回りめっちゃいいと思いますが…。

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ETFなら良いのか?

さて、高配当個別株思考停止無限ナンピン買いは危険であることを述べましたが、SPYDの場合はどうでしょうか?

SPYDは本質的には同じことをやっていないでしょうか?

秘密の10種類のポートフォリオに対して無限ナンピン買いを敢行し続けるとある方を批判しつつ、自身はSPYDにガッツリ投資している方は、ちょっとこの機会にSPYDの本質を見つめ直してみると良いでしょう。

有名ブロガーがSPYDを推奨しているからという理由で、思考停止でSPYDを購入している方は、高配当株思考停止無限ナンピン買いと同じことをしているのかもしれませんね。

ちなみに80種な分だけ、10種の無限ナンピンよりはマシかもしれません。ただ、80種の中に例えば銀行系が5社あったりエネルギー系が5社あったりなど…みたいなことは往々にしてありますからね。

利回りだけを見るのはやめよう!

配当利回りというのは単なる一要素にしか過ぎないのです。

それだけをみて思考停止無限ナンピン買いをするのは極めて危険ですね。なぜならセルフ暴落を繰り返していく株を無限に買い続けることに成り得るからです。

頭を使って高配当株投資をするのであれば、何ら問題はありません。ですが、この一文をわざわざ入れないと『東大バフェットは高配当株を全否定しているわけではない』ということが分からない方は、高配当株投資を頭を使ってやるにはまだ早いものと思われます。まずはインデックス投資をした方が良いでしょう。

配当がリターンの97%を生み出す?

配当がリターンの97%を生み出す的な言説がありましたが、それをまだ信じている人がいるのであれば以下記事を読むと学びが得られるでしょう。

この言説を元にしてSPYDを購入していた場合は、一度色々と見直してみることをおすすめします。

【悲報】高配当株は高リターンがダメな理由!シーゲル教授涙目www東大バフェットです。 株式のリターンの97%は配当金に由来する こんな言説を信じている人々がいるようです。 今回はこの...

まとめ

  • SPYDの本質は高配当株思考停止無限ナンピン買い。
  • SPYDの思考停止買付は高配当株思考停止無限ナンピン買い。
  • 上記の点をしっかりと理解した上でSPYDを購入するのは良いでしょう。

なお東大バフェットとしては、配当金に着目する場合、VIGをおすすめしております。

VIGは連続増配銘柄の中でも財務チェックを通ったもののみで構成されています。

VIGは安定感のあるオトナのお姉さんといったところでしょうか。

VIGを組み合わせた当ブログおすすめのポートフォリオは以下記事にて紹介しています。

【新提案】3つのETFでお手軽バランス投資!【東大バフェットポートフォリオ】東大バフェットです。 本ブログをご覧の方々の中には、 といった方々も多数いらっしゃることでしょう。 そもそも身...

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それ以外の人は…。さてはロリコンだな!?

ダナハーちゃん
ダナハーちゃん

呼んだ…?🐰💕

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東大バフェット
東大卒新卒1年目で資産2000万円を達成。新卒2年目の8月現在では3500万円を運用。投資の長期戦略を超ロジカルに解説します。米国株投資の普及により日本を強くしたいと本気で考えております。米国株ブログPVランキング1位を達成。いつも応援ありがとうございます♪
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POSTED COMMENT

  1. アバター イケポン より:

    いつもダイアモンドの情報をありがとうございます。
    SPYDには絶対に手は出さないと思いました。

    QQQはもちろん買いということですが、コロナの影響が強い米リートETFのRWRはどうでしょうか?東大バフェットさんの意見が是非聞きたいです。

  2. アバター 匿名 より:

    この内容だとSPYDは
    株価が下がってる業績の悪い会社の株を常に増やして(配当利回りは高い)
    株価が上がってる業績のいい会社の株を常に減らして(配当利回りは低い)
    結果、業績の悪い会社の割合が高くなってるパッケージ商品(SPYD)に見える!

    どこの誰が「業績の悪い会社がいっぱいあるパッケージ商品(SPYD)」を買うねん!!

    小学校時代のあんま連絡の取ってない友人の先輩から
    紹介された商品(SPYD)くらい信用ならないクソ商品(SPYD)を
    多くのブロガー、株クラがお薦めしてるなんて信じられん!!!

    もしかして・・・
    「業績の悪い会社がいっぱいあるパッケージ商品(SPYD)」
    と理解せずに買ってる人が多いってこと???

    もしそうだとしたら「清純派A◯女優」(SPYD)を
    本当に清純派と信じてるくらい痛いし世も末やん

    認識違いでしたら「半年ROMれ」「10回読み直せ」とぶった切ってください

    毎日ブログを楽しみにしてます。
    これからも頑張ってください。
    ギャル(心は)より

    • 東大バフェット 東大バフェット より:

      すごい残念なことに多くのブロガーがオススメしているようですね。
      彼らはどうやら『リターンの97%は配当金からもたらされる』という言説を信じて疑わないようです。
      参照記事を見ていただければ分かる通り、そもそもそんな言説がおかしいことなんて中学生でも分かることなのですがね。。。
      もしかしたら脳み◯が溶けているのかもしれませんね。。。。

      なお、ココロはギャルなのに例えが◯Vだったので一部表現を改めさせていただきましたw

  3. アバター 匿名 より:

    返事ありがとうございます。

    なんて恐ろしいんや
    「業績の悪い会社がいっぱいあるパッケージ商品(SPYD)」を
    それと理解せずにお薦めするブロガーがいっぱいいるなんて怖すぎや
    しかも思考停止で購入する人がいっぱいいる方がもっと恐ろしい

    ギャンブルと理解してやるギャンブルは楽しいけど
    投資なんだからU-NEXTのギャルで賢者になってから
    自分が何を買うかしっかり吟味して欲しいわ

    ギャル(動画が好きなギャル)より

    • 東大バフェット 東大バフェット より:

      おっしゃる通りです。
      まずはU-NEXTのギャルを楽しんで賢者になった上で改めてSPYDを見てほしいものです。
      冷静に考えてみると、配当金が97%のリターンを生み出しているなんてあり得ないと気づくことが可能なのかもしれません。

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