東大グレアムです。
今日はバンガード・連続増配ETF（VIG）がどのように銘柄選定を行っているのかについての説明です。
一般的な時価総額加重平均指数と比較して、銘柄選定方法が明確ではないところがありますからね。
VIGの概要
VIGとは、米国の連続増配実績のある大型株を中心としたETFです。
コロナショックでも下落耐性を発揮したことから、注目が集まりました。
低金利環境下での債券の代わりになりうるものとして、東大ぱふぇっとポートフォリオ（ハイテク･連続増配ポートフォリオ）にも採用しています。
投資アプローチ
- NASDAQ USディビデンド・アチーバーズ・セレクト・インデックスのパフォーマンスへの連動を目指します。
- 完全法を用いたパッシブ運用です。
- ファンドはフルインベストメントを維持します。
- 大型株の中でも前年比増配の実績を持つ銘柄に重点を置きます。
- 低経費によってトラッキングエラーを最小限に抑えます。
ベンチマーク（DVG）
計算式
DVGは修正時価総額加重平均インデックスです。
インデックスの値はインデックスに占める各構成銘柄のウェイト（インデックスシェア）に等しくなっています。
計算式は以下です。除数で割ることは集計値を低い桁にスケーリングして把握しやすくするために行われています。
計算式：調整後の時価総額/除数
銘柄選定
DVGは、NASDAQ US Broad Dividend Achievers Index (DAA)からリミテッド・パートナーシップ（LP）の会社とREIT（Real Estate Investment Trust、不動産投資信託）を除外したものです。
LPとは、米国の企業形態の一つで、無限責任を負う最低1名のゼネラル・パートナー（GP）と、有限責任のリミテッド・パートナー（LP）とによって組織されます。
各構成証券は毎年3月に、インデックスに含まれることが適格かどうか判断され、証券の追加・削除が行われるとのことです。
また、追加の株式発行や株式分割、会社のスピンオフ等のイベントに対しては、その日のうちに対応してシェアが調整されるようです。
DAA
DAAは、10年以上連続して増配の実績を持つ米国証券のインデックスです。
DAAからLPとREITを除いたのがDVGだったので、同じような表記なのは当然ですね。
計算式
こちらも計算式はDVGと同様、以下となっています。
計算式：調整後の時価総額/除数
銘柄選定
・NASDAQ US Benchmark Index (NQUSB)からNASDAQ証券取引所・ニューヨーク証券取引所・AMEX・CBOEに登録されているLPを除外したもの。
（なんかDVGと被っている気もしますが、結局DVGはDAAからREITを除いたものという理解になるのでしょうか）
・3か月の平均1日のドル取引量が100万ドル以上であること。
・10年以上連続で毎年定期配当が増加していること。
また、イベントについては同様に対応し、リバランスは４半期ごとに実施されるとのことです。
まとめ
インデックスがインデックスを参照しているのでややこしいですが、結局は以下のように決められていると思われます。
アメリカの証券所に上場している浮動株基準時価総額加重平均インデックスであるNASDAQ US Benchmark Index (NQUSB)から、リミテッド・カンパニー（LP）とREITを除外する。
3か月の平均1日のドル取引量が100万ドル以上であること、10年以上連続で毎年定期配当が増加していることの条件でスクリーニングする。
スクリーニングされた証券は、時価総額に応じて重みづけされて、把握しやすいインデックス値に割り戻される。
こうしてできたベンチマークを基にETFが作成されているということですね。
ETFはスクリーニングや定期的なリバランスも自動で行ってくれるので、投資が趣味ではない一般の人にとってはとても優良な商品であると思いました。
みんなのFXは必須のFX口座！特別コラボを実施中！
皆さんそう思っていますよね？
悲しい話ですが、これからの時代、日本円の資産だけを保有しているのは危険です。
と思う人もいますよね？ でもこれには大きな落とし穴があります。
皆さんは日本円で給料をもらっていますよね？
であれば、今後見込まれる将来の日本円の給料という資産に対して、あなたは大きな為替リスクを有していることになります。
そう、将来の給料に対する為替ヘッジが必要な時代になってきているのです。
※さらに詳しい解説はこちら
ではどうすれば良いのでしょう？
具体的な解決策としては、みんなのFXで低レバレッジでドル買い円売りを行えば解決します。
私自身、実際にみんなのFXを活用して爆益中で、超オススメです！ ※みんなのFXと特別コラボを実施中！
たった1日で28万円もの金利収入（スワップ）をゲットしてます！
と思う人は多いでしょう。
実は私自身、投資初心者の頃は「FXはギャンブル」と誤解していました。
ただ、実際には「ハイレバレッジは怖い」「ハイレバレッジはギャンブル」が正しい認識です。
「低レバレッジのFX」ならギャンブルではありません。
極端な話、レバレッジが1倍であるなら、あくまでもFXであるとはいえ、実質的には外貨預金をしているのと同じ感じになりますよね。
しかも実は、外貨預金の金利よりも、FXのスワップ（金利）の方が利回りが大きいのです。
低レバレッジでのFXの重要性が伝わったでしょうか？
ちなみに、使う口座はみんなのFX一択となっています！
- スワップを先に受け取れる
- スワップに課税されないまま再投資が可能！
- スワップ分の納税を繰り延べ可能で、税金分も複利運用が可能！
- 業界最高水準のスワップ(ドル円1Lotで年換算約10万円！)
- 取引コストが安い：業界最狭水準のスプレッド手数料
- 初めてでも安心：1,000通貨取引OK！サポートも万全
- 多彩な情報：通貨ポジションや経済指標等の幅広い情報が提供されている
- TradingViewの有料サービス（月額49.95ドル）の一部を無料で使用可能
- 国内FX会社であり、申告分離課税で税率が20.315％
これらを満たすFX口座を持っていないだけで、FXで稼ぐ上で圧倒的に不利と言わざるを得ません。
これらの条件を満たすのがみんなのFXです。
そして、今なら私のブログ経由でみんなのFXを口座開設した方に以下の特典をプレゼントするタイアップ企画を実施しています。
- Cookieが無効になっているとキャンペーン対象外となります。特にiPhoneの方は必ずCookieを有効化してくださいね。
- ホーム画面から「設定」→「Safari」→「サイト越えトラッキングを防ぐ」を「オフ」に切り替えると設定できます。詳しい手順はこちら。
私は本当にいいと思った会社としかタイアップしません。
- 相場予測note初月無料購読
- 最大100万円！キャッシュバック
通常月額5,980円で提供している相場予測noteを初月無料でプレゼントしています！
真似するだけで簡単に毎日スワップを受け取る手順については、以下の記事で初歩から解説しています！
将来の給与所得を為替ヘッジする必要性は以下の記事で解説しています！
相場予測noteを無料お試しできるキャンペーン！
- 相場当てまくりの相場予測noteを無料で読める！
- 秘密の爆益銘柄を無料でチェックできる！
- 紙書籍が郵送されてくる！
- 総額1万円相当を無料でプレゼント！
超豪華な特別キャンペーンをIG証券様が実現してくれました！
- 私の相場予測を無料で読める！
- 総額1万円相当のプレゼントを無料でゲットできる！
IG証券でしか取り扱っていない投資対象が山ほど存在するため、私のように幅広い投資対象へ投資するなら必須の口座ですね！私自身もIG証券を利用しています！
秘密の爆益銘柄も公開中！
ブログの記事は全て無料で読めますが、相場予測noteに関しては有料記事となっています。
予言書とか言われちゃうレベル！？
驚異の的中率！爆益銘柄の公開！
別格すぎる相場予測を公開中！
☆相場予測note☆
モモの株式投資
やすチャンネル
バンガードS&P500ETF(VOO)に投資するりんりのブログ
