東大グレアムです。
お久しぶりです。
とても暑い日々が続いていますが、読者の皆さんはお元気にお過ごしでしょうか?
私は夏休みということで数日間お休みをいただいていました。
本日からまた記事の執筆を再開しようと思っています。
記事の振り返りと雑記
最近私が書いた記事を振り返ってみると、マクロ視点から市場動向を予測する記事の比率が高いですね。
初期の頃は米国株クラスタで話題となることが多かったETFの選定や高配当株投資、バリュー株投資、グロース株投資についてよく書いていたのですが、そうした話題は過去の記事で書き切った感があります。
一昔前の米国株クラスタは当時流行していたインフルエンサーの影響もあり、高配当株投資やバリュー株投資が流行っていたようですが、コロナショック以後のパフォーマンスで見切りをつけた方が多そうです。
コロナショック以後の米国株クラスタの皆さんは寧ろ流行りの大手ハイテク株やSaaS銘柄を主力としている方が多い印象を受けます。
そのため、今高配当株投資やバリュー株投資の誤謬や注意事項について書いても、投資家の母数が減っているのであまり需要がなさそうな感じがします。
寧ろコロナ前より金利が下がり、債券投資家がインカムゲインを求めたことで連続増配株の投資妙味は上がり、さらにコロナのロックダウンで大打撃を受けた株は景気後退からの回復局面では素晴らしいバリュー株になりえるのですけどね。
高配当株やバリュー株の魅力が薄い景気回復末期にそうした投資を持て囃していた一方で、現在のような局面では逆に流行りのSaaS銘柄に高値で飛び乗っている投資家が多そうな状況をみると、当時高配当株の良さを主張していた人間も大局観を理解していたわけではなくて、流行っていたから乗っかっていただけというのが実情なんだろうなと思います。
やはり投資は流行に左右されるのではなく、大局観をもって自身の判断で実行する以外にないと改めて思いました。
米国株ブロガーの記事テーマをざっと見てみると、大体が日々のニュースや話題になった出来事の解説やそれに対する意見、個別株の見立て、ポートフォリオ公開みたいなものがほとんどで、金利やマネーサプライやコモディティといったマクロ観点から市場動向を予測するようなものはほとんどありませんでした。
記事の内容が被るのが嫌だったこともありマクロ経済の見通しに寄せてきましたが、この方法の最大のデメリットは、そんなに頻繁に市場の見通しが変わらないので、更新頻度が高いと何度も同じことを書くことですね。
最近では、長期実質金利の急騰を受けてハイテク株や貴金属が暴落しました。
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2020/10/1695973_l-320x180.jpg)
前回の記事でハイテク株や貴金属が暴落した理由は良好な雇用統計が発表されたことにより将来的な金融緩和期待が剥落し、実質金利が急騰したからだと説明しました。
理由も併せて解説しているので、まだ読んでいない方は読んでみてくださいね。
数日後の現在でもその傾向は続いています。
主要株価指数
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2020/10/stock.png)
S&P 500(青線)、NASDAQ 100(オレンジ線)、RUSSELL 2000(緑線)です。
雇用統計以後のトレンドは継続し、ハイテクのアンダーパフォームは継続しています。
貴金属
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2020/10/metal.png)
貴金属先物の5日チャートです。
Gold(青線)、Silver(赤線)、Copper(オレンジ線)、Platinum(緑線)です。
昨日はGoldが-5%以上、Silverが-15%以上とすさまじい暴落でした。
ひょっとすると、以前に私がハイテク・貴金属の上昇にかけるポジションをデリバティブで取っていると書いたので、暴落に巻き込まれたのではないかと心配してくださっている方もいるかもしれませんが、前回の記事で説明した実質金利の急騰を見て事前にポジションを解消したので直撃せずに済みました。
長期金利
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2020/10/rate.png)
10年金利(青線)、20年金利(オレンジ線)、30年金利(緑線)の5日チャートです。
10年金利がこの短期間でなんと30%も上昇したことが分かります。さらに長期側の金利も大きな上昇が継続しています。
これがハイテク株と貴金属の暴落を引き起こしたと言えるでしょう。
実質金利
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2020/10/tips.png)
Daily Treasury Real Yield Curve Rates
特に長期側である、30年限の実質金利の上昇が著しいですね。
まとめ
長期側の実質金利が上昇する、雇用統計以来のトレンドが継続しています。
実質金利はハイテク株・貴金属価格に大きな影響を与えるため、引き続き注視していく必要があるといえます。
みんなのFXは必須のFX口座!特別コラボを実施中!
皆さんそう思っていますよね?
悲しい話ですが、これからの時代、日本円の資産だけを保有しているのは危険です。
と思う人もいますよね? でもこれには大きな落とし穴があります。
皆さんは日本円で給料をもらっていますよね?
であれば、今後見込まれる将来の日本円の給料という資産に対して、あなたは大きな為替リスクを有していることになります。
そう、将来の給料に対する為替ヘッジが必要な時代になってきているのです。
※さらに詳しい解説はこちら
ではどうすれば良いのでしょう?
具体的な解決策としては、みんなのFXで低レバレッジでドル買い円売りを行えば解決します。
私自身、実際にみんなのFXを活用して爆益中で、超オススメです! ※みんなのFXと特別コラボを実施中!
たった1日で28万円もの金利収入(スワップ)をゲットしてます!
![](/pagespeed_static/1.JiBnMqyl6S.gif)
と思う人は多いでしょう。
実は私自身、投資初心者の頃は「FXはギャンブル」と誤解していました。
ただ、実際には「ハイレバレッジは怖い」「ハイレバレッジはギャンブル」が正しい認識です。
「低レバレッジのFX」ならギャンブルではありません。
極端な話、レバレッジが1倍であるなら、あくまでもFXであるとはいえ、実質的には外貨預金をしているのと同じ感じになりますよね。
しかも実は、外貨預金の金利よりも、FXのスワップ(金利)の方が利回りが大きいのです。
低レバレッジでのFXの重要性が伝わったでしょうか?
ちなみに、使う口座はみんなのFX一択となっています!
- スワップを先に受け取れる
- スワップに課税されないまま再投資が可能!
- スワップ分の納税を繰り延べ可能で、税金分も複利運用が可能!
- 業界最高水準のスワップ(ドル円1Lotで年換算約10万円!)
- 取引コストが安い:業界最狭水準のスプレッド手数料
- 初めてでも安心:1,000通貨取引OK!サポートも万全
- 多彩な情報:通貨ポジションや経済指標等の幅広い情報が提供されている
- TradingViewの有料サービス(月額49.95ドル)の一部を無料で使用可能
- 国内FX会社であり、申告分離課税で税率が20.315%
これらを満たすFX口座を持っていないだけで、FXで稼ぐ上で圧倒的に不利と言わざるを得ません。
これらの条件を満たすのがみんなのFXです。
そして、今なら私のブログ経由でみんなのFXを口座開設した方に以下の特典をプレゼントするタイアップ企画を実施しています。
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/みんなで共有-84-1.png)
- Cookieが無効になっているとキャンペーン対象外となります。特にiPhoneの方は必ずCookieを有効化してくださいね。
- ホーム画面から「設定」→「Safari」→「サイト越えトラッキングを防ぐ」を「オフ」に切り替えると設定できます。詳しい手順はこちら。
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/Cookie手順.png)
私は本当にいいと思った会社としかタイアップしません。
- 相場予測note初月無料購読
- 最大100万円!キャッシュバック
通常月額5,980円で提供している相場予測noteを初月無料でプレゼントしています!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/みんなで共有-84-1.png)
真似するだけで簡単に毎日スワップを受け取る手順については、以下の記事で初歩から解説しています!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/ブログ画像作成-22-320x180.png)
将来の給与所得を為替ヘッジする必要性は以下の記事で解説しています!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/9999/04/ブログ画像作成-10-320x180.png)
相場予測noteを無料お試しできるキャンペーン!
- 相場当てまくりの相場予測noteを無料で読める!
- 秘密の爆益銘柄を無料でチェックできる!
- 紙書籍が郵送されてくる!
- 総額1万円相当を無料でプレゼント!
超豪華な特別キャンペーンをIG証券様が実現してくれました!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2023/09/IGバナーのコピー.jpg)
- 私の相場予測を無料で読める!
- 総額1万円相当のプレゼントを無料でゲットできる!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2023/08/みんなで共有-320x180.jpg)
IG証券でしか取り扱っていない投資対象が山ほど存在するため、私のように幅広い投資対象へ投資するなら必須の口座ですね!私自身もIG証券を利用しています!
秘密の爆益銘柄も公開中!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/9999/12/スクリーンショット-2024-05-01-111623.png)
ブログの記事は全て無料で読めますが、相場予測noteに関しては有料記事となっています。
予言書とか言われちゃうレベル!?
驚異の的中率!爆益銘柄の公開!
別格すぎる相場予測を公開中!