なぜ不動産投資をするか？米国以外の不動産を買う価値はある！

東大ぱふぇっとです。

東大ぱふぇっとは海外不動産にも投資をしています。

一般的には非推奨であり、一般的にはペーパーアセットで十分です。

それでもやっている理由はいくつかあります。

不動産投資のレバレッジ効果

一般に不動産投資はレバレッジが効くと言われています。

実際に東大ぱふぇっともレバレッジを掛けて不動産投資をしています。

ただ、正直国内の普通の不動産投資をやるくらいならデリバティブ・インデックス投資をやれば十分すぎると思います。国内での優良な物件はもはや滅多に手に入らない。

レバレッジによって得られるリターンは…まあ米国株式インデックスに突っ込んだほうが良いでしょう。仮想レバレッジポートフォリオnote後編に書いた方法なら金利コストを実質的にほぼ無視できるので、無金利無担保借金に近い形になりますし。

不動産はコネの世界

それでも東大ぱふぇっとが海外不動産に手を出している理由は『良いコネを手に入れたから』

これに尽きます。

株式投資におけるコネはインサイダー取引を意味しますし違法行為です。

一方、不動産投資の場合は…まあ別に公開市場で取引されているわけではないですし双方の合意があれば何ら問題はないんですよね。

不動産にぶち込んでいる投資元本2000万円をデリバティブ・インデックス投資にまわしていた場合、雑計算でも3000万円を余裕で超えていますし、毎月の高額な出費がなくなることでリスク許容度も増大するため、さらなる爆益も期待出来ます。

※新品未開封で売却するものなので、家賃収入はありません。

それでもなお、魅力的なコネを作れたので、自身の可能性・投資の可能性を広げるためにも挑戦していると言った次第ですね。

20代で投資法…というか人生を規定する必要なくない？とは思うので。

ただ、正直なところ、ペーパーアセットでの投資についてはあらゆる意味での最高コスパはデリバティブ・インデックス投資で決まりな気はしています。

指数に対して超低金利でレバ掛けたら最強じゃない？？？

なぜ米国以外の不動産なのか？

東大ぱふぇっとはかなり米国推しなのに、なぜ米国以外の不動産を買っているのか質問を頂きました。

確かに株式投資、というかペーパーアセットでの投資をするなら米国が最良の選択肢だと思います。

一方で、伸び率だけで言ったら人口増加国の発展途上国の方が大きいと東大ぱふぇっとは考えています。

じゃあ途上国の株式を買えば良い？という話もあるのですが、途上国の株式って結局は大国の金融政策の影響を大きく受けるんですよね。てかコロナショック以後の世界とか正にそうですし。VWOとVOOの相関は自明に強いですからね…。

海外不動産の買付を行ったのはコロナショック前ですが、その際には以下のような思考を持っていました。

伸び率だけで言ったら人口増加国の途上国の方が大きい。だがペーパーアセットでは大国の影響をあまりにも大きく受ける。やるなら途上国で事業を行うのが良い。日本では当たり前にあって便利なものを輸出するとか…。例えばsushiを売るレストランを途上国に作って、途上国の方々の賃金上昇とともにsushiの価格も上昇、レストラン用に買収した土地価格も上昇。これなら株式と違って途上国の成長とともに利益が出せる。途上国で稼ぐならペーパーアセットの投資よりも事業だ。

こういう考えを持っている中で、海外不動産買付のコネを手に入れたので速攻で飛んで買ってきたというわけですね。これについてはロックダウンで渡航禁止になる1週間前とかにギリギリで飛んで買ってきたのでマジでファインプレーでした。