東大ぱふぇっとです。
東大ぱふぇっとはレバレッジETFを完全否定しているわけではなく、むしろレバレッジETFの利用については非常に肯定的です。
ただし注意点がたくさんあるので気を付けましょうということですね。
さて、暴落時でもレバレッジETFをガチホしていればそのうち報われると考えている人は少なくありませんね。
でも、これは非常に危険な思考です。
そもそも参照指数が復活しない
これについてはレバレッジETFに限った話ではありません。
例えばレバナスならナスダック100を参照しているわけですが、ナスダック100が長期に渡って低迷した場合、レバナスはより低迷することになりますね。
S&P500やナスダック100といった優良な指数であれば、基本的にはそのうち復活すると考えられますが、実際には必ず復活するわけでは無いことに気をつけましょう。
以下では指数は復活してるのにレバレッジETFが復活しない場合について解説します。
レバレッジETFが規制される!?
レバレッジETFはデリバティブの知識なくして誰でも気軽にレバレッジを掛けることが出来てしまいます。
そのため、全力でレバレッジETFを握り続ければ良いという誤解をしている人ですら、レバレッジETFを購入して実質的にデリバティブ取引を行えてしまうのです。
これは非常に大きな問題ですね。
そのため、米国ではレバレッジETF規制の動きがあります。
そしてこういった議論は相場の急落時にこそ盛り上がりがちでしょう。
『何も理解せずにデリバティブ取引を行って多大な損失を出してる人が量産されている。こんな現状を放置してよいのか!?』ってなりますよね。
これはつまり、相場の急落時にレバレッジETFが規制されて強制的に損切り&レバレッジETFの再購入ができなくなる可能性があるということです。
早期償還リスク
資産総額の少ないレバレッジETFの場合、急落時にETF内の資産が枯渇して早期償還されるリスクがあります。
例えばですが『ファンドの資産が数千万円しかありません…こんなの運用してても会社の利益にならないわ!!』ってなったら運用会社がそのETFを畳んでしまうのは容易に想像出来ますよね。
この観点から言うと、レバレッジETFの中でも資産総額の大きいSPXLであれば比較的安心できると言えるでしょう。
マイナーなレバレッジETFは急落時に早期償還されるリスクがあることに気をつけましょう。日本人のSNS上では有名なレバレッジETFであれども、資産総額が大きいとは限りません。
東大ぱふぇっと自身はSPXLとナスダック100レバレッジ投信とCWEB(中国インターネット2倍レバレッジ)を保有しています。
SPXLについてはこの観点からの問題点は少ないでしょう。
ナスレバとCWEBについては早期償還リスクがちょっと不安ですね。
資産総額の少ないレバレッジETFに対して全資産をぶち込むのは早期償還リスクがあり極めて危険です。
中身がすっからかんになる可能性
レバレッジETFは毎日のように上昇していけば増価します。
一方で、毎日のように上げ下げを繰り返す相場だと減価します。
この辺りはさすがにご存知だと信じたいところです。
ところで、減価とは何を示すのでしょうか?
分かりやすい意味ではレバレッジETFの価格そのものの減少でしょう。
ところが、厳密には減価とはレバレッジETFが内部に持っている本質的価値の減少を示しているのです。
ヨコヨコの相場が続いたり、下落相場が続いていくと、レバレッジETFは内部的に保有している株式をどんどん損切りしていきます。
※具体的なシミュレーション結果及び解説はレバレッジETFまとめnoteに丁寧にまとめておきました。
下落相場で中身がすっからかんになってしまうと、その後どんなにガチホをしていても復活は非常に厳しいでしょう。というか早期償還されそうですね。
まとめ
- レバレッジETFは暴落時にもガチホしていれば必ず報われるわけではない。
- そもそも指数が復活しない可能性もある。
- 指数が復活したとしても、レバレッジETFが底で規制されるかもしれない。
- レバレッジETFが早期償還されるかもしれない。
- レバレッジETFの内部的な価値がすっからかんになってしまうかもしれない。
また、条件が揃っている方の場合はレバレッジETFに対して全力で積立投資を行うのが最適解になることはありますが、条件が揃っていない場合は非常に危険なギャンブル行為になります。
その辺りの条件なども詳しくはレバレッジETFまとめnoteに記載してあります。
レバレッジETF/レバナスに全力で投資していれば報われるという方々も多いですが、決してそんなことはないのです。
老婆心ながら、この記事が新興レバナス界隈に広まって欲しいところですね。
みんなのFXは必須のFX口座!特別コラボを実施中!
皆さんそう思っていますよね?
悲しい話ですが、これからの時代、日本円の資産だけを保有しているのは危険です。
と思う人もいますよね? でもこれには大きな落とし穴があります。
皆さんは日本円で給料をもらっていますよね?
であれば、今後見込まれる将来の日本円の給料という資産に対して、あなたは大きな為替リスクを有していることになります。
そう、将来の給料に対する為替ヘッジが必要な時代になってきているのです。
※さらに詳しい解説はこちら
ではどうすれば良いのでしょう?
具体的な解決策としては、みんなのFXで低レバレッジでドル買い円売りを行えば解決します。
私自身、実際にみんなのFXを活用して爆益中で、超オススメです! ※みんなのFXと特別コラボを実施中!
たった1日で28万円もの金利収入(スワップ)をゲットしてます!
![](/pagespeed_static/1.JiBnMqyl6S.gif)
と思う人は多いでしょう。
実は私自身、投資初心者の頃は「FXはギャンブル」と誤解していました。
ただ、実際には「ハイレバレッジは怖い」「ハイレバレッジはギャンブル」が正しい認識です。
「低レバレッジのFX」ならギャンブルではありません。
極端な話、レバレッジが1倍であるなら、あくまでもFXであるとはいえ、実質的には外貨預金をしているのと同じ感じになりますよね。
しかも実は、外貨預金の金利よりも、FXのスワップ(金利)の方が利回りが大きいのです。
低レバレッジでのFXの重要性が伝わったでしょうか?
ちなみに、使う口座はみんなのFX一択となっています!
- スワップを先に受け取れる
- スワップに課税されないまま再投資が可能!
- スワップ分の納税を繰り延べ可能で、税金分も複利運用が可能!
- 業界最高水準のスワップ(ドル円1Lotで年換算約10万円!)
- 取引コストが安い:業界最狭水準のスプレッド手数料
- 初めてでも安心:1,000通貨取引OK!サポートも万全
- 多彩な情報:通貨ポジションや経済指標等の幅広い情報が提供されている
- TradingViewの有料サービス(月額49.95ドル)の一部を無料で使用可能
- 国内FX会社であり、申告分離課税で税率が20.315%
これらを満たすFX口座を持っていないだけで、FXで稼ぐ上で圧倒的に不利と言わざるを得ません。
これらの条件を満たすのがみんなのFXです。
そして、今なら私のブログ経由でみんなのFXを口座開設した方に以下の特典をプレゼントするタイアップ企画を実施しています。
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/みんなで共有-84-1.png)
- Cookieが無効になっているとキャンペーン対象外となります。特にiPhoneの方は必ずCookieを有効化してくださいね。
- ホーム画面から「設定」→「Safari」→「サイト越えトラッキングを防ぐ」を「オフ」に切り替えると設定できます。詳しい手順はこちら。
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/Cookie手順.png)
私は本当にいいと思った会社としかタイアップしません。
- 相場予測note初月無料購読
- 最大100万円!キャッシュバック
通常月額5,980円で提供している相場予測noteを初月無料でプレゼントしています!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/みんなで共有-84-1.png)
真似するだけで簡単に毎日スワップを受け取る手順については、以下の記事で初歩から解説しています!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2024/04/ブログ画像作成-22-320x180.png)
将来の給与所得を為替ヘッジする必要性は以下の記事で解説しています!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/9999/04/ブログ画像作成-10-320x180.png)
相場予測noteを無料お試しできるキャンペーン!
- 相場当てまくりの相場予測noteを無料で読める!
- 秘密の爆益銘柄を無料でチェックできる!
- 紙書籍が郵送されてくる!
- 総額1万円相当を無料でプレゼント!
超豪華な特別キャンペーンをIG証券様が実現してくれました!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2023/09/IGバナーのコピー.jpg)
- 私の相場予測を無料で読める!
- 総額1万円相当のプレゼントを無料でゲットできる!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/2023/08/みんなで共有-320x180.jpg)
IG証券でしか取り扱っていない投資対象が山ほど存在するため、私のように幅広い投資対象へ投資するなら必須の口座ですね!私自身もIG証券を利用しています!
秘密の爆益銘柄も公開中!
![](https://selfinvest.net/wp-content/uploads/9999/12/スクリーンショット-2024-05-01-111623.png)
ブログの記事は全て無料で読めますが、相場予測noteに関しては有料記事となっています。
予言書とか言われちゃうレベル!?
驚異の的中率!爆益銘柄の公開!
別格すぎる相場予測を公開中!