安定運用と積極的運用の両立 ～コア・サテライト戦略～

東大バフェットは投資においてコア・サテライト戦略を用いています。
核となる部分での安定運用と、衛星部分での積極的な運用を使い分けております。

コア・サテライト戦略とは？

以下、野村證券HPからの引用です。

保有する資産をコア（中核）部分とサテライト（衛星）部分に分けて考え運用すること。コア部分は長期かつ安定的に運用し、サテライト部分はコア部分よりも高いリターンを求めて積極的に運用する。コア部分とサテライト部分をバランスよく保有することで、資産全体としてのリスクやコストを抑えつつ、市場平均よりも大きいリターンの確保を目指す。

引用元：野村證券

重要な点は以下3点です。

コア部分としてオススメの投資対象

コア部分は長期かつ安定的に運用できるものに投資しましょう。
つまり、全世界、または米国の株式に対する分散投資ですね。
具体的にはVOO,VTI,VTが挙げられるでしょう。
また、これらの市場平均を取るETFに加え、セクター別ETFでさらなるリターンを狙うのも良いでしょう。
具体的には、VGT,QQQ,VHT,VDCあたりでしょうか。

サテライト部分としてオススメの投資対象

コア部分は市場平均の確保が目的ですが、サテライト部分は積極的な運用で市場平均へのアウトパフォームを狙うのが目的のため、人それぞれ定義が異なるでしょう。

コア部分としてVOOやVTIなどの市場平均のみを採用している方の場合は、VGTなどのセクター別ETFがサテライト部分として挙げられるでしょう。

東大バフェットの場合はVGTもコア部分として定義しているため、個別株をサテライト部分として考えております。

また、株価が上がったら売り、下がったら買うといった値幅取りを目的とした機動的な運用も行っております。

もっとも、個別株は大外れする可能性もありますし、値幅取り狙いは最低でも売買手数料と税金面での負担がある上に、読みが外れたときにはリターンの悪化に直結するため、あくまでもサテライトとしての運用を推奨します。東大バフェットの場合はぶっちゃけ半分遊びですね。