年齢に合わせてアセットアロケーションを再考することはあるのでしょうか？

質問

2023年08月25日　回答

年齢が上がるのに合わせて債券比率を増やすよう提案する情報をたまに拝見することがあります。
そこで実際に気になったのですが、お知り合いの方の中で年齢に合わせて投資方針を変えてらっしゃる方を見たことありますか。
りおぽんさんはガンガンキャピタルゲイン推しだと思いますが、年齢に合わせてアセットアロケーションを再考することはあるのでしょうか？

回答

僕自身がポートフォリオの中身を組み替えていったり、リアロケーションすることをまさに検討中です。僕の判断力が落ちていくことに備えるとともに、今後発生するであろう相続を見越してのものです。妻や娘に僕と同じようなリスクテイクができるとは、到底思えないからです。現在、娘の資産の投資相談にのっているんですが、そこで勧めている銘柄や資産配分は僕のものとはまったく異なります。5年から10年かけて、僕の資産もそれにすり寄せていきたいと考えています。

僕自身で言えば、例えば米株PFの中で10〜15%ぐらいをハイリスク・ハイリターンのハイグロなどに割り当てる方針は当面変えません。残る部分の中身を株価の急激な伸びは期待できないものの、下落リスクが比較的低い銘柄を増やしていく方針です。必然的にパフォーマンスは少し下がるでしょうが、それよりも妻や娘が取り扱い易いことを重視していきます。安定的な収入が得られるよう、配当性向なども銘柄の選択にあたっては考慮していく心積りです。

現在、アセットアロケーションでは債券をほとんど買っていないんですが、少しずつ買い、20%程度にまで引き上げようかと考えています。他にも、底割れしにくい、手堅い投資対象への配分を増やしていきます。何にするのかは、いろいろ研究中です。

長年、ガンガンキャピタルゲイン狙いでやってきて、投資パフォーマンスが急激に下がるのは、やはり精神的に辛いものがあります。だからリアロケーションには相応の時間を掛けます。とは言え、老いるのは、避け難い人間の定めです。死ぬことも避けられません。厳粛かつ客観的にその事実を受け止め、怠りなく準備を進めていく方針です。