【資産推移】東大バフェットの保有資産・ポートフォリオ 2019年11月中旬

東大バフェットは基本的に以下のような方針で投資をしております。

• 配当金ではなく、総資産の最大化が目的
  参考：高配当株vsグロース株論争に終止符を打つ！
• コア・サテライト戦略で、安定運用と機動的運用の両立
  参考：安定運用と積極的運用の両立 ～コア・サテライト戦略～
• トービンの分離定理でリスク管理
  参考：簡単なリスク管理！ ～トービンの分離定理～

大分類

現在のポートフォリオはこのようになっております。

トービンの分離定理に基づき、現在はリスク資産8割、無リスク資産2割といった具合です。

東大バフェットは大部分を米国株式で運用していますが、コア・サテライト戦略に基づき若干ながら日本株とJ-REITを保有しております。
日本株は優待目的、J-REITは配当金が円で振り込まれるのを楽しむ目的です。半分遊びですね。
また、ピッフィーさんがオススメされているSBGの端株をわずかに保有しております。

現在の資産は1800万円、そのうち株式による運用は1500万円程度となっております。

米国株式の内訳

次に米国株のポートフォリオはこのようになっております。

VTIで市場平均を確保しつつ、VGTでハイテクセクターに投資することでアウトパフォームを狙っています。この2つがコアの部分ですね。

※投資信託の部分には以下の3つが含まれます。基本的には全世界株式・米国株式のETFとなっております。ぶっちゃけ細かすぎてめんどいので全部VTIとして扱っています。

サテライト部分として個別株のマイクロソフト、ヘルスケアセクターのVHTを保有しております。

VGT+MSFTでポートフォリオのかなりの部分を占めており、ハイテクセクターへの偏りが大きくなっております。東大バフェットとしては1セクターへの比重が高すぎるのは良くないと考えているため、そのうち比率をいじるかもしれません。

最後に

東大バフェットは数学的なリターンの正しさを信じたいと考えており、高配当株戦略ではなく総資産の最大化戦略を取っております。

一方で、暴落を経験したことがなく精神面での不安があるため、トービンの分離定理で一定の無リスク資産を保有し、精神の安寧を図っております。

和製バフェット将軍のように精神力が強ければ、グロース株にフルインベストメント出来るんですがね…。精神と時の部屋で修行を積む必要があるんですかね。

東大バフェットの投資方針についてのリンク

• 配当金ではなく、総資産の最大化が目的
  参考：高配当株vsグロース株論争に終止符を打つ！
• コア・サテライト戦略での機動的な運用
  参考：安定運用と積極的運用の両立 ～コア・サテライト戦略～
• トービンの分離定理でリスク管理
  参考：簡単なリスク管理！ ～トービンの分離定理～