シンママ、まもなく還暦、色々組み合わせを考えてみるものの、どれがベストの運用か分からず悩んでおります。

質問

りおぽん様　いつもシンママに優しくしてくださってありがとうございます。

少し前に65才シンママさんが一億円をどう運用したら？との質問の回答に、もしあれこれ組み合わせてみて、どうやるのがベストかわからないようであれば、再度質問してください。…の再度質問が無いようでしたら是非お願いいたします。
私もシンママ、まもなく還暦、資産は一億ちょっとと質問者さんに似た境遇です。色々組み合わせを考えてみるものの、どれがベストか分からず悩んでおります。

回答

2024年12月30日　回答

生活資金は他にある、1億円はすべて運用に回せるものとして回答します。

この運用資産はたぶん虎の子で、大きく毀損することに耐えられないと推察します。リスクは取りづらい。であれば参考にすべきはGPIF(年金管理運用独立行政法人)の運用方針です。年金は元本を毀損するわけには行きませんから、ガチガチに保守的な運用ですが、それでもキャピタルゲイン、インカムゲインを順調に増やしているからです。

公表されているGPIFのポートフォリオは、国内債券、海外債券、国内株式、海外株式がそれぞれ25%ずつです。GPIFはその立場上、国内債券や国内株式のウェイトを多くせざるを得ませんが、これをアレンジしてみましょう。

僕は投資アドバイスはしないので、以下はあくまで僕が同じ立場であればそうするというものです。

まず大きく分けて、①ETF・投信に60%、②債券に40%という配分にします。そして、それぞれ複数の商品を購入します。

まずETF・投信。5-6本の商品に分けます。VOOとVTIとかS&P500とNASDAQ100みたいな組み入れ銘柄が重複している商品を複数持っても意味がないので、商品の性格を変えます。

以下、一例を挙げてみます(この通りにしろということではありません)。

1本目は王道の「eMaxis Slim 米国株式(S&P500)」など、S&P500という株価指数に連動した投信です。為替リスクは避けます。これに2000万円配分します。直近の1年リターンは36%です。

2本目はもうちょっと尖った商品として、「Fang+」か「US Tech20」関連のETFか投信に1000万円。大和アセットマネジメントが近くiFree ETF FANG+を上場するようですが、これは人気化しそうです。これにしてみましょうか。

3本目はより尖ったセクターに投資する投信です。半導体(「野村世界業種別シリーズ(半導体)など)や「次世代通信　世界株式戦略ファンド」のようなものです。アクティブファンドなので手数料が高いですが、ハイリターンが狙いやすいです。これに1000万円。

4本目は日本株に投資してみます。ただ日経平均やTOPIXに連動するインデックスファンドでは面白みがない。若干のリスクは取りますが、今月新しく出来たばかりの「fundnote日本株kaihouファンド」は、僕自身の投資手法に似ていることもあり、1000万円は組み入れてみたい。

5本目は守るなら「ダイワ日本株高配当ファンド」、攻めるならIPO周りの銘柄をアクティブ運用する「fundnote IPOクロスオーバーファンドあけぼの」でちょっと高いパフォーマンスを狙ってみます。この枠に500万円。

6本目はREITに投資する「DIAM 世界リートインデックスF(毎月分配型)」か「ダイワUS-REIT」あたりに500万円。REITはリスクオンの時はパフォーマンスが悪いですが、下落耐性が強いという特徴があります。

以上でS&P500をベースにしつつ、リスクを分散してパフォーマンスを調整してみます。