22年ごろのようなベア相場ではどのように儲けてこられましたか？

質問

2024年12月18日　回答

りおぽんさんのPFや市況感も参考にさせて頂き、24年度はこのまま終わればそこそこ儲けることができました。ありがとうございます。そろそろS&PもNASも高値圏に入り、ラッセルや社債も上がってきているのを見て、そろそろブル相場の終盤に入ってきているように感じています。そこで伺いたいのですが、いつベア相場入りするかは不明ですが、22年ごろのようなベア相場ではどのように儲けてこられましたか？ベア相場においてりおぽんさんが心掛けていることやどのような手法でベア相場でも年次30%を実現しているのかを教えて頂ければと思います(以前のアカウントは20年頃からフォローさせて頂いておりましたが、、、)。よろしくお願いします。

回答

僕の「30％以上」というのは割り当てた資金の運用利回りのことです。通常、その中身を公表しないんですが、2022年を例にとると、ドル建て資金ではこんな行動を取りました。

①PFを絞り込み、下落を跨ぐ銘柄と利確する銘柄に峻別する。ベア相場を予想した時、必ずやる作業です。

②ディフェンシブ銘柄を仕込む。ベア相場になると買われる銘柄があるので、それをいくつか仕込みます。結果的にあんまり有効ではありませんでしたが、ハイグロ握りしめていた人のような大きな被害は免れました。

③リバ取りをせっせとする。下落相場でも一直線に下がるわけではありません。デッドキャットバウンスでも構わないので、リバを細かく取りに行きました。

④デリバティブで大きく稼ぐ。ここでパフォーマンスを調整しました。指数先物ショート、米国株オプションのプット買いなどなど。僕は初心者さんを考慮して、オプションや先物についてはあまりポストしないので、わかりにくかったかもしれませんが、2022年は現物株の売却益を、デリバティブ商品の売却益が大きく上回りました。おかげで税金がとんでもないことになってしまったんですが😅。このほか、SPXSやSOXSなどの3倍ベアレバレッジETFをたびたび仕込んでいます。

⑤ハイグロの全力ショート。株クラには「ガチホ」とか言っていたアホがけっこういたので、絡まれるのを避けるため静かにやっていましたが、急落していたハイグロを目一杯ショートしていました。これが爆益を生んでいます。当時、日本の証券会社でしか米国株をやっていない人は、ショートできなかったと思います。僕が面倒を承知で海外証券口座を持っているのは、米国株をショートするため、株式オプションを売買するためです。

⑥余剰資金をドル建て社債で回す。BBB格ぐらいの社債であれば、年利10-12%ぐらいのものがありました。④⑤でパフォーマンスを調整し、⑥で下支えしています。

⑦法人向け金融商品の活用。

⑧少しずつ仕込んでいく。2022年の5月に始めたのが「捨て身の投資PF」です。これだけ下がれば良い仕込みどきというのが僕の認識でした。「金をドブに捨てているアホ」と散々バカにされましたが。2022年5月にスタートした米国株捨て身PF用資金の2022年の運用利回りは、100%を超えていました。タイミングよく売買すれば、ベア相場でもそういうパフォーマンスは可能です。

また2022年4Qは2023年に向けた仕込みを始めています。

★投資って結局タイミングなんですよ。今年タイミングよくNVDAを売買して資産を何倍にもした人もいれば、高いところで買って下げたら慌てて売り、損を出している人もいる。これが投資です。ベア相場の時はこのタイミングが非常にシビアに要求されます。