りおぽんさんの資産推移について質問させてください。｜東大ぱふぇっとの米国株投資ブログ

質問

りおぽんさんの資産推移について質問させてください。
リタイアまでの年収が平均１億とのことでしたが、所得税のことを考えるとそこまで資産が多くなるようには思えませんでした。
資産が一気に増えたのは、IPOのストックオプションとそこからの投資の運用よるところが大きいのでしょうか。

回答

就労や執筆による年収が40代で平均1億円弱です。30代では5000万円程度でした。ただ、30代でしたマネーゲームの結果、5億円ほどの資産を構築してありました。あと、不動産活用で3億円ほど稼いでいます。30-40代で得たストックオプションの利益総額は10億円ほどになります(これらはいずれも税引き前、以下同)。

今の資産は、これらの資産を「種銭」にして38歳から始めた株式投資で大きく増やした結果です。まず、ドットコムバブルでいったん大きく増えました。バブル崩壊で大きく毀損、握りしめたIT株の大半は紙クズになりましたが、中にはふたたび輝き、取得価額の100倍以上になったものもあります。僕の主戦場はずっと日米のIT株や半導体株ですから、僕の金融資産は2000年以降のこれらの銘柄の大幅な株価上昇で大きく増えました。

2008年のリーマンショックでこれらの銘柄を買い込む蛮勇に出られたことも、大きく寄与しています。結果としてそれぞれ10倍以上にはなりましたからね。2008年はさすがにマイナスでしたが、それ以降、株式投資で資産が減った年はありません。ここ10年以上、米国株の運用ではS&P500を大きくアウトパフォームしています。というか、ベンチマークにさえなっていません。というわけで、「種銭」は雪だるま式に増えています。毎年、たくさん納税し、たくさん消費して来ましたけどね😅。

公平を期すために付記しておくと、父からの遺産相続はほとんどありませんでしたが、資産家だった伯母から50代で10数億円の遺贈を受けています。現金や株式のほとんどは相続税支払いで消えましたが、伯母が集めた茶道具などのコレクションは残しました。不動産では二束三文で買っておいた東京近郊の山が大規模都市開発の対象になったことが大きいです。手元に残した不動産の地価は十倍以上になっていますので。

不動産投資はマンションを含め、優良物件だけをのんびりと買ってきたので、まだ損失を出したことがありません。賃貸マンションや貸しビルも優良物件のみなので、経営はうまく行っています。これらの保有物件の地価が上がっているので、不動産の資産価値も順当に増えています。株も不動産も「優良で市場価値が期待できるものだけ」に投資するのが、僕の基本的な方針です。これにちょっとだけ、冒険を混ぜます。荒っぽい金稼ぎは短期的に大儲けしても、いずれ毀損することを、僕はドットコムバブルで学びました。

大きなものは、これでだいたい全部ですね。運の要素はぜったいありますが、資産運用は上手な方だとは思います。