現在とある金融企業にて、有価証券の運用をおこなっております。

質問

現在とある金融企業にて、有価証券の運用をおこなっております。
当社業績に占める有価証券運用収益の割合が比較的高く、運用でこけると当社の業績へ少なくない影響を及ぼします。現在これを減らせと詰められてます。

そこでりおぽんさんに助言をいただきたいです。
りおぽんさんが当社の運用担当者であった場合、
対外的に公表している当社全体の業績がマイナスへと乖離しないよう、有価証券運用損のボラを小さくする為にはどのような手段が考えられますでしょうか。
お答えいただければ幸いです。

回答

ごめんなさい、これは適切な助言ができないです。

運用資産を時価評価することを一時的に回避して、損失を決算に反映させない手口はいろいろありますが、これは「飛ばし」などの不適切会計そのものです。運用している有価証券は、本来、時価評価して損失は適切に処理するのが望ましいです。これが出来なかった金融機関が飛ばしに手を染めて最終的に経営破綻してきました。

いちおう違法ではない手段として、長期保有している有価証券の評価損が発生した場合、流動資産である「売買目的有価証券」として時価評価して損失を計上することを回避して、固定資産である「投資有価証券」に仕訳することが考えられます。これであれば、その期には損失が計上されません。でもこれを経理部門が良しとするかわからないし、投資有価証券に仕訳してもらうためには1年以上継続して保有する、いわゆるワンイヤールールを当てはめるのが原則です。

投資して出した損失を一時的に会計に反映させないのは、そもそもの企業会計の趣旨に反するので、めっちゃくちゃ難しいです。なのでみんな不正会計に手を出さざるえなかったんです。

であれば運用スタイルをもう少しコンサバにして、大きな収益を出さない代わり、あまり大きな損失出さないようにソフトランディングさせることを経営陣と話し合うことを、僕であればオススメします。