FRBの利下げが見送られてる以上米国株は買いだと思うのですが

「利下げが見送られている以上、買い」というのは、どういうロジックでしょうか。今後必ず利下げがある筈だから買い、ということですか？

僕は米国株価を見通せているわけではありませんが、何度か回答している通り、1Q決算の発表で示される今後の業績ガイダンスと2024年のさまざまなアウトルックを注視中なんです。

僕が主に手掛ける分野では、半導体市場の2024年のアウトルックを悲観的、ハイテク業界の業績ガイダンスはまちまちだと見ています。ですから半導体については、今年の秋が深くなってからに期待しています。でもこのスタンスは現時点での話で、各社の決算発表次第で即座に変更します。

ただ昨年12月以降の急ピッチな上昇は、半導体銘柄が牽引したものなので、この読みの元では、半導体銘柄をいったん利確するしかなかったんですね。繰り返しますが、僕が利確したのは半導体銘柄とハイグロ銘柄ばかりです。あとAI関連は業績貢献期待が高すぎると判断しました。

これらの業界以外はぼちぼち拾っているところです。僕はいつもハイテクと半導体にポートフォリオが偏りがちですから、いいチャンスだと考えています。