りおぽんさんが例えば40代、資産1500万しかない場合この1000万の使い道どうされるか伺いたいです。

質問

いつも質問箱拝見し時に楽しく時に勉強させて頂いており、最早なくてはならないツールと化しております。
さて、この度家を売ることになり余剰資金が1000万程できそうで、このまま置いておくより何か投資をして増やしたく、不動産投資に周すかSP500等のインデックスに周すか悩んでます。
りおぽんさんが例えば40代、資産1500万しかない場合この1000万の使い道どうされるか伺いたいです。

回答

「不動産投資」と「S&P500などへのインデックス投資」はまったく比較対象たり得ません。

不動産投資の特徴は、手持ち資金にレバレッジがいっぱいかけられることです。1000万円ではたいした不動産投資はできませんが、これを元手に銀行などから投資用ローンを借り入れることで、資産の「レバレッジ効果」が見込めます。やりようによっては資産の数倍以上のレバレッジをかけることも不可能ではありません。

しかし不動産投資は、投資対象の見極めからその管理、さらには不動産市況やその背景になるマクロ経済動向にまで気を配らないと儲けられません。関連法規に詳しくなる必要がある場合もあります。「楽をして、他人が言うとおりに思考停止で儲けよう」という人には向きません。

いい加減な気持ちで不動産投資すると、時に逆レバレッジになって、資産を大幅に毀損することも多いです。

「インデックス投資」はこれとまったく違い、「市場平均レベル」で運用会社が代わりに投資してくれるのに任せる投資法です。基本的に「株式市場の平均の伸び率かそれよりちょっとマシ」な投資利回りを目指す投資法なので、特に大儲けできる可能性はありません。「投資で自分は苦労したくない。プロに任せた方が安心」というスタンスです。インデックス連動のETFを買えば、基本的にそれで完了です。後は仕事なんかに精を出して、「入金力」を上げる努力をする方が効果的です。

僕自身は専業投資家なので、インデックス投資を考慮することはまずありません。しかしこの質問をするような投資初心者であれば、インデックス投資をする方が無難で、不動産投資は十分に検討して、よく調査研究した上でやることをオススメしておきます。インデックス投資で1000万円をぜんぶ失うことはありませんが、不動産投資ならレバレッジを掛ければ平気で起こりえます。