JEITAの統計はウォッチされてますか？｜東大ぱふぇっとの米国株投資ブログ

質問

JEITAの統計はウォッチされてますか？再生AI市場の世界需要見通しでは年平均の成長率53.3%（！）という数字ですが、それに比べて半導体は確かに過去の予想より増えてますが、再生AI市場の成長率53.3％に比べて控えめにも感じました。再生AI市場はソフト面等もありきの統計ですから、そんなもんなんでしょうか？

回答

再生AIではなく生成AIでしょう。JEITAの予想は海外大手企業の公知情報と国内企業へのヒアリングを元にしているので、いつも精度が甘いんです。僕が直接いろいろ情報収集したり、海外の市場調査会社から取り寄せる有料レポートを分析したりしてまとめた予想値の方が、いつも精度が高いので、あまり参考にしていません。でも、一般の方なら、無料ですから参考にしてもいいでしょう。

現在は、なんでもかんでも生成AIに引っかけて市場が急成長しているとし、市場の可能性を出来るだけ大きく見積もろうとする、分析者の心理が働いていると考えています。これは半導体で言えば、PC需要でも、グラフィックス需要でも、仮想通貨のマイニング需要でも、データセンター需要でも、過大に見積もられてきた歴史があります。ただこの「流行」で株価は上昇するので、投資においてはそういう「心理」も無視できません。ただ「期待が剥落」すると、いきなり株価が急落するので注意しましょう。

さて数年前のこの手の市場予想で、仮想現実(VR)や拡張現実(AR)の市場は今ごろどうなっていると予測されていたでしょうか🤣。

NVDAが上手なのは、過去、この手のトレンドにいつも乗っていたことです。NVDAは以前はゲームで買われ、マイニングで買われ、データセンターで買われましたが、最近はそんな話は忘れたかの如く、AIばっかり強調しています。大昔はPC用のゲーム向けグラフィックスボード用のチップを作っていて、けっこう何度も窮地に追い込まれてきたんですけどね。ジェンスン・ファンのヤツは、ほんとしぶといです🤣。30年前の創業間もない頃のファンが懐かしいです。大儲けさせ続けてきてくれたから、まあいいですが😅。